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澳门威尼斯人vns9995资金管理的升级版——动态资金管理(上

来源:未知 作者:admin 人气: 发布时间:2018-04-13
摘要:引言:大家都知道,在量子力学中,物理量只能以确定大小的一份一份地进行变化,具体多大要随体系所处的状态而定。这种物理量只能采取某些分离数值的特征叫作量子化。变化的最小份额称为量子。在网球的世界的记分制也是一份一份的,每局(game)计分:love(0

  引言:大家都知道,在量子力学中,物理量只能以确定大小的一份一份地进行变化,具体多大要随体系所处的状态而定。这种物理量只能采取某些分离数值的特征叫作量子化。变化的最小份额称为量子。在网球的世界的记分制也是一份一份的,每局(game)计分:love(0)、fifteen(15)、thirty(30)、forty(40)、game(胜局)。我们的国粹麻将输赢也是一份一份为单位。期货的合约也是一份一份的,这一份一份不单单是计分制统计的变化,这里面孕育、生发了交易的资金管理。

  资金管理是期货交易的命门。大家都知道我提倡的10-15%的资金管理,要想身体力行殊为不易。而更难的是资金的动态管理,动态资金管理只有在十分确定的行情中才可以运用,是交易中的特例,但也是十分重要的,因为他可以是盈利稳定的最大化。

  针对资金管理而言,静态的管理是常态化的,比如日常的交易持仓;而动态的资金管理是非常态的,也就是一年半载,甚至数年在确定性的大行情中加以应用。

  人所处盈利的机会多,人的把握能力会越差,所犯错误也会多起来,这也就是为什么交易者在期货市场的生存几率会低很多的原因。我们从事期货交易的杠杆是10倍,在杠杆倍数增加到10的那一刹那,空间观、时间感、交易的量能也在相应的膨胀,空间、时间、能力的体量、容积在加大,使我们的交易者颇为不适的无所适从,难于掌控自己和这些变化带来的扑朔迷离、变化万千,他们在眩晕中迷迷瞪瞪,很是享受的失去了方向感。黄甦期货市场相对于股票市场融入了十倍杠杆和双向交易,机会虽多但是生存却异乎寻常、超乎想象的艰难。期货交易往往在上千交易者中,能长期、稳定赚钱盈利者只有聊聊几人。

  资金放大十倍,贪婪、恐慌、莽撞、犹疑、冲动、幻觉、豪情、抱负、非理性、神经质、情绪化也被放大了十倍,不确定性、四伏的危机也增长了十倍。仿佛一个人在十米高空走在一条纤细、随时会扯断的钢丝上,他是无可置疑的随时会掉下来,除非他有着好心态、大心脏、训练有素、不恐高、有着神一样的定力和运气。原本每个人都是可以四平八稳、闲庭信步的行走在钢丝绳上,不信,你就把它铺到地面上去走走看。

  期货之难源于10倍杠杆的制度设计,十倍的杠杆在以小博大的同时,杠杆化让我们的情商、智商、理性、意志力和许多做成大事的优良品种仅剩下原来的十分之一。不是蒸发,也不是浓缩了,时空的变大,使我们感到没人无助,我们弱小的心脏、脆弱的神经、诚惶诚恐的感觉、懵懵懂懂的认知、不堪一击的心理,是无法撑起这膨胀十倍的时空的。而是我们要仅凭自己80公斤的血肉之躯扛起重达千钧的重物,只能依靠幻想。

  无怪乎大家会哀叹,人生如果选择的机会多了,你摔得跟头也会多起来,尤其当你的贪婪、期望被放大时。不要忘了,与此同时你的无知、惊恐、鲁莽、你错误、失败、疯狂和愚蠢的几率也会被放大十倍。

  过去在北京、重庆、上海等大城市,不管家境如何,日子过得怎么紧巴都会有一副苦中求乐的竹制的麻将牌。逢年过节或三五好友凑在一起,不管是小赌还是大耍都是怡情、遣兴。大家在打麻将之前必会商定一盘输赢的多少,就是一份一份量能(资金)的多少,这里面可有着大学问。就一般而言,每一盘输赢仅为口袋里的资金的1%,至多不会超过2%,在风头不顺时才有回手和挽狂澜于既倒的机会,不然甚至连牌局也无法维持下来,也扫了大家的兴致。牌友们吊着劣质卷烟,喝着粗糙的碎茶叶末。在狭小、污浊不堪的陋室小屋里经过了一夜的鏖战,黎明将至,三圈麻将下来赢家如果战绩好时可以让自有资金翻倍,手气差的输家囊中已经所剩无几。赢了钱的理应请大家吃吃早点、品尝一下的小吃、早点,蒸个桑拿、泡个澡也是自不待言的。

  打麻将一盘胜负、威尼斯人手机游戏一个回合输赢只应是资金的1%,没有谁会像初出茅庐的交易者做期货那样,不是满仓也会是半仓去交易,如果真是这样打麻将,那就是“一翻一瞪眼”的比大小了。在这一点上,我们的交易者大多不但不懂得执行资金管理,而且做得很差、很糟糕,往往把自己逼入交易的绝境,甚至腹背受敌。黄甦他们本可以把自己生活上的常识、博弈游戏的经验带到期货交易中的。而他们很没有情趣,就是幻想一夜暴富,全仓的一把见输赢,不能不说是贪婪、无知的荒唐之举。

  我们日常看到的体育比赛,比如足球20多个队员要踢上90分钟,平球还要打加时赛。如果套用绝大多数期货交易者的期货做法和思维:足球比赛就是上来直接罚点球,并且一球定胜负,以结束战斗。会让这项全球为之痴迷的足球运动变得极其枯燥乏味、无人问津。

  如果我们的期货交易者能给把体育比赛、竞技游戏、娱乐博弈的手法运用到期货交易中他们的生存几率也会大大提高的。如果一个理性的、机警的期货交易者,他只愿意承担股市一般的风险,他最好只拿出1/10的资金用于交易;如果他是一个搓麻高手,他只应拿出1%的资金用于建仓,他必须给自己留下至少一百次以上的博弈、生存的机会。

  期货交易是一种情趣化的交易过程,而非兵戎相见、你死我活的交易结果。我们执行10%的资金管理是为什么?为的是尽可能把交易做得温文尔雅、柔和而富于弹性、持续、稳定、缓慢。韬光晦迹之术不是刀光剑影,而是谈笑间樯橹灰飞烟灭。而大多数输家把期货做得索然无味,情趣荡然无存。世间万物无非就是摸来蹭去、抽来扯动、死缠烂打,比如太阳和月亮就是这样的枯燥乏味的绕来绕去,结果孕育出气象万千的大千世界。

  我认识的一个大学生交易者,在互联网网贷公司贷款做交易,为了支付高额的利息成本而重仓交易。他的几十手合约面临爆仓和交割的压力,他如果切换合约几十手瞬间就变为八九手,回本更是遥遥无期。他面临学业、生存、还贷、利息、爆仓、交割、清仓的诸多压力。身处这样的窘境在期货交易者中不在少数。

  在股市、期货市场大家都公认一个事实:就是散户对行情判断的准确性要高于机构和分析师。但是散户在交易中是无所顾忌的冲锋陷阵,是义无反顾的拼命三郎,使这点优势消失殆尽;而机构却有着专业训练的、铁面无私的资金监管团队,使机构的资金管理得以彻底的贯彻。期货说白了是资金管理运用的能力,行情的判断还在其次。我们股市、期市的散户在技术分析指标、形态、K线上下了许多功夫,也看了墨菲、普林格、施威格系统的书籍。他们的分析水平不在电视、媒体上抛头露面的分析师之下,但是他们永远让道、艾略特奴役着。期货对他们而言,不是苦海无边,只要懂得打麻将、懂得起码的博弈常识就可以完成自我的救赎,就可以回头是岸。只要他们把5%学习技术分析的时间用于学习资金管理。

  我在两件事情投入精力最大,一个是打麻将,一个是做期货。如果不抽老千,光明正大的玩麻将,我的胜率是60%以上,十场麻将能赢6场左右。所以做期货的资金管理对于自己也就驾轻就熟了。

  我的账户曾经在有五十万的情况下只做了一手豆粕,期货公司的经理打电话给我说,您也太谨慎了。其实我是在演示给一个初学的交易者看。我对他讲:我用1-2%的资金,顺势建仓,你说我可能赔钱吗?我可能赚不到钱嘛?我可能爆仓吗?10个交易日后,我赚了1000元。我告诫他:这样不但学会了生存、而且会了赚钱、会心平气和的赚钱,我们已经撩开了财富的一角了。

  满仓操作除了满足你对财富的幻想而外,就是加速离开这个市场以及流离失所、穷困潦倒的命运。对散户而言,满仓、半仓操作不仅仅是一种最愚蠢的、最拙劣、最不理性的操作手法,同时对人的心理、生理、精神都会带来、造成无法修复的伤害。我见过一个二十出头的交易者,他和我说:因为满仓操作他体会过瞬间的生理死亡,但是他还是活了过来,并离开了这个市场,开心的过他大货车司机的生活了。期货的满仓操作除了使你的肾上腺大量分泌而外,特别是剧烈的行情、品种,许多交易者对频繁、满仓的过度交易欲罢不能,所产生的刺激和依赖,已经达到了成瘾的状态。

  以上,我们讲解的是静态的资金管理。资金管理的更高层次是动态,就是我们打麻将什么时候要加码、“上楼”。我们大家做期货都知道一朝被蛇咬十年怕井绳阐发的道理。

  许多人都听说过解放战争的四平保卫战,任司令的东北人民自治军惨败于陈明仁之手,他并没有因此十年怕井绳,而是利用稍纵即逝的停战喘息的机会,瞬间的卷土重来,摧枯拉朽一般的横扫千军如卷席。如果他不是动态思维,或者只会采取静态指挥策略,新中国的诞生将是遥遥无期的事情。他的用兵智慧远远在我们的期货交易者的资金管理之上。我们要多看孙子兵法、三十六计来了解韬晦之术,才可以出神入化的应用好动态资金管理。

  资金管理原本只是交易的投石问路。因为深谙期货交易之道的朋友都明白,行情是走出来的,而不是所谓的靠技术分析的K线理论、形态理论、指标算法预测出来的,所谓行情的预测就是大家依靠时而成立、时而无效、时而反水的技术分析去猜和蒙,只是这猜和蒙有着所谓的、自以为是的依据和理由——技术分析。

  我们为什么要依靠资金管理长期的、不间歇的浸泡和沉浸在行情和交易中,就在于只有如此才可以捕捉到行情,跟上行情的变化。如果行情的预测有效,我们就可以忽略资金管理了,不管是静态的,还是动态的。

  在一年中会有几次,或者几年中会有一次确定性的行情,如果在这个时候你还是静态的10%持仓,就仿佛打麻将在顺风时不懂得加码,一直在忌惮十年来的井绳,很难说是全面的、灵活的掌握了资金管理。

  资金管理的应用就是要动静结合。静如处子动如脱兔,静要始终严守10%左右的持仓;动要懂得当机立断,抓住机遇,浮盈加码,顺势而为;而不能僵化教条,死板恪守,机械麻木。澳门威尼斯人vns9995执行静态资金管理难,资金的动态管理做好更是难上难,但不是不可为的。

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